越賠越買?日本央行ETF單日收購額首破2千億、創空前高

產業新聞 2020-03-20 08:11:14 記者 蔡承啟 記述

購買ETF為日本央行(日銀、BOJ)貨幣寬鬆政策的一環,只不過隨著近來日股暴跌、也讓日銀持有的ETF發生鉅額的帳面虧損。但為了穩定市場、日銀越賠越買?


之前日銀若進場購買ETF、單日收購額幾乎皆為700億日圓左右,而近來因新型冠狀病毒(COVID-19、又稱武漢肺炎)疫情擴散、日銀為了穩定市場於3月2日緊急發表「總裁談話」後、單日收購額就提高至約1,000億日圓,而昨日(19日)收購額再創空前高、單日收購額首度突破2,000億日圓。


根據日銀3月19日於日股盤後公布的資料顯示,3月19日當天日銀收購的ETF金額達2,016億日圓,收購額較前次的1,216億日圓大增約7成,單日收購額首度突破2,000億日圓、創歷史新高紀錄。


其中,日銀對追蹤日經225等指數的ETF收購額為2,004億日圓,收購額較前次的1,204億日圓大增約7成,單日收購額首度突破2,000億日圓、創歷史新高紀錄;以積極進行人才/設備投資的企業為追蹤對象的ETF收購額為12億日圓(同於前次水準)。


3月份迄今(3月1-19日)日銀購買的ETF金額累計達9,388億日圓、已較2月份全月的5,125億日圓暴增約8成。其中,日銀對追蹤日經225等指數的ETF收購額為9,220億日圓,遠高於2月全月的4,912億日圓;以積極進行人才/設備投資的企業為追蹤對象的ETF收購額為168億日圓(2月全月為204億日圓)。


另外,3月19日日銀收購的J-REIT金額為40億日圓,收購額是前次(20億日圓)的2倍水準、創下歷史新高紀錄。


日銀3月16日宣布,因武漢肺炎疫情擴大、全球經濟不明感攀升,日本國內外金融資本市場持續呈現不穩定的動向,因此於當日舉行的金融政策決策會議(貨幣會議)上決議加強貨幣寬鬆力道,將擴大收購ETF等資產。


其中,ETF年收購額規模將自原先的約6兆日圓倍增至約12兆日圓、J-REIT自約900億日圓倍增至約1,800億日圓。


日銀總裁黑田東彥(見圖)3月18日在參議院財政金融委員會上表示,關於日銀持有的ETF,「以現階段日經225指數的股價為基準進行試算、帳面虧損達2-3兆日圓」。


黑田東彥指出,「收購ETF不是用來支撐股價的市場操作,其目的在於抑制金融市場的不穩定動向、防止企業/家庭心理惡化。以此目的來說、(收購ETF)具有一定的效果」。


根據日精基礎研究所(NLI Research Institute)首席股市策略師井出真吾的試算,若日經225指數跌至1.6萬點的話、日銀ETF帳面虧損恐達約4.6兆日圓,進一步跌至1.5萬點的話、恐擴大至約6.2兆日圓。


日經225指數3月19日下挫1.04%或跌173.72點,收16,552.83點,連續第2個交易日走跌,創3年4個月來(2016年11月9日以來)收盤新低紀錄。


黑田東彥曾於3月10日表示,因之前在股市走高時持續購買ETF,導致持有的ETF市值低於帳面價格的「盈損分歧點」揚升,以日經225指數來看、當前的「盈損分歧點」可能在19,500點左右水準(即日經指數低於19,500點的話、日銀持有的ETF將出現帳面虧損)。


*編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《問股》、編者及作者無涉。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *

*

code