急求現!傳AlphaCentric擬售10億美元不動產抵押債券

產業新聞 2020-03-23 14:11:55 記者 陳苓 記述

市場風暴四起,獲得晨星五顆星評等的共同基金也落難,市值在一週之間暴跌30%,投資人爭相贖回。據傳該基金被迫求售10億美元的不動產抵押債券(mortgage bond),以籌措現金應付龐大的贖回需求。

金融時報、SeekingAlpha、MarketWatch記述,「AlphaCentric Income Opportunities基金」評價極佳,取得晨星五顆星的最佳評等。去年Lipper表示,三年來該基金在同類的260檔基金中,取得最高的持續報酬,獲頒獎項。

不過這檔基金對低評等房貸有大量曝險,過去一週不敵市場動盪,市值蒸發30%以上。2019年底的公開文件顯示,當時該基金規模為40億美元,其中2/3投資於次貸擔保的債券。

 近來不動產抵押債券市場遭逢巨大壓力,投資人懷疑屋主可能無法償還房貸,相關債券價格一瀉千里。兩名交易者透露,AlphaCentric Income Opportunities正為手上10億美元的證券,尋找買家,以換取現金。該基金的管理團隊發佈聲明表示,求售債券無需全部出售,由於市場缺乏流動性,集結了更多資產,看看何者能取得最優渥的價格。

房產富豪:美商業不動產抵押市場瀕崩潰

房地產大亨Tom Barrack週日(22日)表示,美國商業不動產抵押市場瀕臨崩潰,如果銀行和政府不盡快行動,會引發骨牌效應,造成災難性的經濟後果。他說,此一市場面臨連鎖反應,包括融資追繳、大規模法拍、驅逐住戶,可能拖累銀行倒閉。

不動產抵押債券市場悽慘,美國聯準會(FED)先前干預未能穩定市場,上週五(20日)加碼購債。上週一週FED累計購入了3,000億美元的公債和不動產抵押貸款證券(MBS),22日晚間承諾還會購買至少5,000億美元的資產。

美國銀行全球研究表示,FED又成了「最終貸款人」(lender of last resort),估計FED會擴大干預,未來幾天和幾週將對機構MBS市場實施全面、無限制的保障。以Mark Cabana為首的美銀團隊呼籲,FED必須秀出所有火力,(疫情)從最初的醫療照護危機,快速惡化為經濟問題,可能會演變成成房市/金融危機。

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