陸小企業貸款難 估僅1/4能取得!老闆抵押身家 籌錢救公司

產業新聞 2020-03-03 09:31:37 記者 陳苓 記述

武漢肺炎疫情讓中國中小企業停擺、資金斷炊,儘管當局一再下令鼓勵放貸,仍有許多小企業無法取得商業貸款,企業主被迫拿個人身家財產當擔保,換取救命錢。

日經新聞2日記述,Ye Zhenqing是溫州一家墨鏡製造商的老闆,歐洲和中東訂單驟減,他怕公司倒閉,只能咬牙拼了。他貸不到企業貸款,抵押了自家公寓申辦個人貸款,以取得人民幣200萬元。他說,他非常缺錢,雖然政府推出企業特別低利貸款,協助公司因應武肺衝擊,但是這些貸款並不適用於他們。像他這樣的小企業主,必須拿出高額擔保、支付的貸款利率也高於大公司。

成都的發電廠零件商也一樣,創立該公司的家族說,他們向銀行尋求低利貸款,銀行雖未駁回申請,卻口頭告知他們,審查程序要花上好幾個月。該家族人士透露:「我們希望年利率低於5%,但是(銀行)暗示利率接近7%,而且擔保品的價值需要高於貸款總額。…有兩家銀行人員表示,如果抵押個人資產,能夠更快取得貸款,不過抵押品的價值必須超過貸款總額的五成。」

Natixis亞太首席經濟學家Alicia Garcia Herrero說,光靠抵押取得的資金,不足以維持公司營運,小企業必須拿到商業貸款。她認為這得結合影子銀行和地區小型銀行的放款,才能辦到,暗示當局需要鬆綁影子銀行。基金管理商Value Partners估計,中國的2,500萬家小企業,只有1/4業者能從銀行取得某種型式的商業貸款。

陸債瀕轉捩點 銀行相救恐堆高債彈

Barron`s 2月14日記述,疫情封城、當局禁止人群聚集,中小企業的營運陷入困境。中國清華和北京大學最近研究顯示,2/3的中小企業表示,手上資金撐不過1~2個月,另外18%說,最多只能撐3個月。換句話說,如果不給予某種形式的金融挹注,85%的中小企業會在3個月內倒閉。

中國政府面臨兩難,不救小企業可能會有倒閉潮,出手相救又會推高壞帳。中國長期的債務問題,在疫情爆發前就瀕臨轉捩點,多家小銀行遭政府接管,觸發系統流動性吃緊的憂慮。眾人缺乏信心,好幾家小型農村銀行曾出現過擠兌潮。現在政府又要求這些過度槓桿的機構,出面拯救中小企業,不少人質疑此種做法是否明智。浙商銀行前總裁劉曉春(Liu Xiaochun)說,政府施壓銀行發放貸款給企業,未必能解決公司業務暫停和營利減少的問題,反而會增加企業債務成本和後續營運風險。對銀行來說,這種作法會提高信貸風險。

*編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《問股》、編者及作者無涉。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *

*

code