全球避險基金4月績效逾10年最佳 但未弭平今年虧損

產業新聞 2020-05-08 10:55:39 記者 李彥瑾 記述

美國武漢肺炎疫情尚未平息,但在川普政府撒錢救市的刺激下,美股標普500指數於4月創下33年來最大月線漲幅,表現相當驚人。避險基金績效也不俗,4月創逾10年來最大月漲幅,跟隨股市同步走揚。

路透社記述,根據避險基金研究機構(Hedge Fund Research,HFR)統計,追蹤超過2,000檔避險基金的HFRI基金加權綜合指數(HFRI Fund Weighted Composite Index),今年4月上漲4.8%,為2009年5月(5.15%)以來新高。

儘管如此,4月漲幅不足以彌補前3個月的虧損。HFR 資料顯示,今年3月,全球避險基金平均虧損8.42%,今年以來平均績效仍虧損6.6%。相較之下,標普500指數在今年前4個月下跌9.28%。

HFR指出,4月避險基金表現最差和最佳者之間的差距很大,績效排名前10%的避險基金4月平均上漲19.7%,而排名倒數10%者則平均下跌4.1%,兩者差距達23.8個百分點。

受惠聯準會(Fed)下猛藥刺激經濟,4月標普500指數勁揚12.68%,創1987年以來最佳單月表現。3月23日,Fed啟動史上首見的無限QE措施,承諾購買更多美債和房地產貸款擔保證券(mortgage-backed securities),金額無上限,並在4月9日宣佈提供2.3兆美元的貸款額度支援中小企業和地方政府,為信貸市場挹注流動性資金。

美國財政部5月6日表示,為籌措紓困及刺激政策所需的資金,將增加債券拍賣規模,預計第二季發債總額將達到2.99兆美元,創歷史新高,是2008-09年金融危機最嚴重時期的五倍以上。

今年第一季,全球避險基金平均虧損9.4%,而標普500指數含股息在內虧損19.77%。因績效表現不佳,2020年1月至3月,投資人從全球避險基金撤出的資金高達330億美元,佔避險基金資產總額的1%,為2009年第二季(420億美元)以來新高。

*編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《問股》、編者及作者無涉。

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